加强发展中国家和新兴经济体的地方企业
Advans SA SICAR是一家由Advans International(前身为Horus Development Finance)于2005年8月创立的风险投资公司。它的任务是:满足微型、小型和中型企业以及其他无法适应、有限或无法获得正式金融服务的人口对金融服务的需要。通过以可持续和负责任的方式提供量身定制的金融服务，Advans集团旨在建立一个模范金融机构集团，为加强发展中国家和新兴经济体的地方企业做出贡献。
Advans CI (Cote d 'Ivoire)是Advans SA建立的第五个新兴小额金融机构。作为更广泛的Advans网络的一员，Advans CI得益于快速和可持续发展的技术能力——根据Advans SA自成立以来积累的知识构建其产品和包。
Advans CI发现了为科特迪瓦可可部门开发金融产品的机会。科特迪瓦是全球最大的可可豆生产国和出口国，但该国62.5万小农(占该国总产量的90%)的产量非常低(400公斤/公顷，相比之下，印尼为670公斤/公顷，马来西亚为1400公斤/公顷)。每年大约需要45万吨化肥。高昂的化肥成本(约占未处理公顷农民总收入的60%)意味着，2012年的化肥消费量不到10%——今年约有4万吨化肥被科特迪瓦农民使用。这对投入信贷提出了巨大的潜在需求，同时对存款产品和设备信贷等其他产品也有需求。
农业贷款的感知风险意味着该行业几乎没有竞争。Advans CI是科特迪瓦第一家向小农提供金融产品的银行。2012年11月，世界可可基金会(World Cocoa Foundation)与TechnoServe和IDH通过可可生计项目(CLP)建立了合作关系。CLP由世界可可基金会(World Cocoa Foundation)牵头，致力于增加西非可可种植户的收入。Advans CI的作用是提供金融服务，并将在科特迪瓦建立的知识转移到Advans Ghana，以便与加纳的可可农民复制该项目。
Advans SA是一家投资者，这给了它一个双重底线目标:在为经济发展和消除贫困做出贡献的同时，为股东提供可观的财务回报。IDH和Advans CI一起展示了一种成功的融资模式，这种模式比行业预期的更具有商业可行性。事实上，Advans CI将其可可产品作为其核心农业活动，并希望保持高速增长和创新。
Advans模型与交易员相关，对他们有吸引力，目前有6家公司参与了投入信贷计划。投资组合最初计划包括化肥和植物检疫产品:最终，大部分信贷都用于化肥。Advans CI提供了生产商信用管理和信用政策方面的培训(如何选择生产商，如何确定还款计划等)，以降低拖欠还款的风险。
Advans CI的市场份额约为30%:该公司认为，投资组合仍有很大的增长潜力。通过使用价值链进行分配和偿还而获得的生产率和风险管理(参见可可贷款:设计适用于该行业的金融产品，在本章中)将使Advans CI能够在保持高质量贷款组合的同时，推出生产率更低、风险更大的产品。
目前，Advans CI正寻求开发可替代的交付渠道，以覆盖农民(如移动货币代理网络)。它希望更好地了解农民的异质性——家庭人口数量、农场规模、可可运送能力等——以便从一种一刀切的金融产品转向提供适合农民个人的产品。它正在研究改进数据采集的方法，以便提高员工的生产率，改进信用风险管理，降低成本，并在合作伙伴之间共享信息。
Advans CI在可可行业的许多合作伙伴也积极参与其他行业(贸易商、非政府组织、投入供应商等)，一些合作伙伴已与Advans CI接洽，讨论启动其它作物的试点信贷计划。随着Advans CI在可可融资方面达到盈亏平衡点，该公司现在准备将其业务扩展到科特迪瓦的其他价值链。
了解与CPQP合作五年的背后故事
可可贷款:为该行业设计金融产品
在三年的试点阶段(2013-2015年)，IDH(和其他捐助者)为Advans CI提供资金，用于运营和再融资成本，直至达到盈亏平衡点。这使该公司能够建立一个了解可可生产周期，确定农民全年的现金流，知道何时提供不同的金融产品，并培训合作社的制度程序。Advans CI创造了一种新的贷款产品，“可可贷款”，它为参与可可生计项目(CLP)的合作社提供较低的利率。
Cocoa贷款遵循一个遵循生产周期的结构。今年1月，Advans CI、TechnoServe和出口商确定了符合中电控股资格的合作伙伴。在三月，选定的合作社的输入需求会被确定。4月份，Advans CI评估这些需求，并根据其批准的信贷额度向输入供应商支付费用。5月，输入供应商交付输入。农民(由TechnoServe和输入供应商)接受了正确使用的培训。从9月到3月，合作社收集会员收获的可可豆，并将其运送给出口商。出口商在交货时支付合作公寓，并代表Advans CI扣除贷款分期，直到贷款全部偿还。农民享有至少4个月的宽限期，并享有灵活的还款安排。
可可投资组合非常成功，业绩超出预期。该试点项目通过81个合作社向10830名农民提供了2,421,945欧元的投入信贷(97%的肥料和3%的植物检疫处理)，合作社前三年的还款率为100%，农民平均还款率为95%。
参见:金融
风险管理构建更好的产品:与Advans CI一起移出可可生计项目
可可豆贷款的最初计划是，出口商将把Advans CI介绍给可可豆合作社，并在贷款违约时充当担保人，以降低Advans CI面临的风险。然而，在实践中，Advans CI迅速发展了与新合作社建立关系的能力，并在2014年通过扩大可可生计项目以外的合作社投入信贷实现了高增长。Advans CI发现其承担的风险超出预期，并将其风险份额从2013年的35%提高到2015年的70%。投入供应商Yara和LDC看到了发展可可豆市场的机会，并承担了部分风险。这样，就不再需要与出口商分担风险。
在这个“中电控股以外”的机制中，技术服务公司和交易员都没有参与，而还款是由合作伙伴直接支付给Advans CI的。2015年3月，两个计划(直接还款给Advans CI和通过交易商扣款)的还款率均为100%，这证实了“直接贷款”战略的重要性，以及Advans CI以高效和可持续的方式实施新计划的强大能力。因此，Advans CI现在能够为合作公寓提供更大的灵活性，并根据每个合作公寓的具体情况调整其还款计划。
Advans CI一直愿意承担风险，与大量的合作社合作，以取得良好的社会成果。虽然建立合作社的能力和银行能力的努力仍在进行中，但出口商注意不要使合作社背负过重的债务负担，特别是合作社与Advans CI就投入达成了协议，并与出口商就仓储、设备、可可采购贷款和其他需要分别达成了协议。
Advans CI热衷于强调，投入信贷不是贷给合作社的，而是贷给生产者的，因此不应出于其他目的限制出口商和贸易商贷给合作社的。
参见:金融